CONCEPTOS FUNDAMENTALES DE FINANZAS PT2: INTERÉS NOMINAL E INTERÉS EFECTIVA

 

En un capítulo mas de finanzas para dumies estudiaremos la tasa de interés  efectiva y nominal , como estudiante empatizo con mucho de ustedes porque en su momento también tuve complicaciones en este tema.

En el capitulo anterior vimos los conceptos fundamentales de matematica financiera como fue las ecuaciones de valores equivalentes acompañado de conceptos como interés simple y compuesto ;y sus los factores que ayudan a convertirse en el tiempo según el tiempo focal.

Para complementarlo ya estudiado añadiremos los nuevos conceptos que son la tasa de interés nominal y la tasa de interés efectiva:

TASA DE INTERÉS NOMINAL (j)

Es la tasa que se usa para calcular los pagos de interés de un préstamo o tarjeta de crédito. La TNA se cobra sobre el capital prestado por un año y varía proporcionalmente al plazo de devolución, es decir, mientras mayor sea el plazo del crédito, mayor será la TNA.

Cuando hay más de un pago de interés anual, cada uno será igual a la TNA divida por el número de períodos en el año, y multiplicado por el capital adeudado. Esta tasa sirve solamente como una referencia y no indica el total real que se terminará abonando por recibir dinero prestado.Tambien se le conoce por tasa porcentual anual.

EJ:

A partir de una tasa nominal semestral(TNS) del 12%, calcule su tasa proporcional trimestral(TNT) ,asumiendo el año bancario de 360 días..

1.Una manera de resolverlo es llevando a días.Del dato TNS haremos la conversión por ello lo divimos en tre 180 días (un semestre) y despues lo multiplicamos por el n° de días del periodo que quiero hallar :un trimestre(90d):

TASA  INTERES EFECTIVA  (i)

Se trata de la tasa de interés realmente ganada o pagada en una inversión, préstamo, crédito u otro producto financiero. Es el resultado de la capitalización de intereses en un período de tiempo determinado También se le conoce por tasa de interés efectiva, tasa efectiva o tasa anual equivalente.

Existe 3 maneras de obtener las tasas efectivas Para un mejor entendimiento de estos 3 conceptos desarrollaremos ejemplos para cada uno de ellos:

1.       Siendo el rendimiento porcentual del dinero entre período de tiempo dado.

DATOS: Io=$1000, durante 60 días,recibió $1100.

2.       En función de tasas nominales con períodos capitalizados.

En base de una tasa nominal con la notación “x % por periodo, capitalizable PC-mente”, es decir, ese divide en 2 partes: antes y después de la coma, P y M respectivamente.

Aquí encontramos 2 situaciones:

P > M

Ejemplo:                                                                                                                                                            

18%, capitalizable trimestralmente.

Solución:

como en periodo de tiempo de capitalización es trimestral la tasa efectiva que debemos hallar primero será la tasa proporcional trimestral. Si no existe referencia alguna para la taza de 18%, en este caso, se asume qué es anual. Luego hallamos la tasa diaria y seguidamente la tasa para el periodo de capitalización, la cual interpretamos como una TET (tasa de efectiva trimestral).

Para hacer más breve esta operación podemos dividir el valor que corresponde el número de días (90) que tiene un trimestre entre el número de días(360) que necesitamos para convertirlo a tasa diaria.

P < M

Ejemplo:                                                                                                                                                            

4% trimestral, capitalizable semestral.

·         Se tiene que llevar a TNA(tasa nominal anual),esto es equivalente a multiplicar nuestra tasa dada por el n° veces existentes que nos indica la tasa de interés en un año  

·          A partir de TNA se aplica la capitalización, en este caso, semestral.

3.       En función de otras tasas efectivas a esto le llamamos tasas equivalentes.

A pesar de ser diferentes tasas rinden el mismo valor futuro.

Por el resultado dado sabemos que el valor futuro es igual para las dos tasas equivalentes mencionadas como dato, pero si somos curiosos podemos preguntarnos cómo se calcula una de esa tasa con respecto a la otra.

📋 Calcular de tasa efectiva a partir de tasa efectiva.

  Operación

  Exponencial

TE que TENGO  ------------------------> TE que QUIERO

    Potencia

Transformar una tasa efectiva equivale a transformar su factor; a su vez, el factor se transforma elevándolo a una POTENCIA:

EJ:

1.5% efectivo mensual Días de tasa efectiva que TENGO= 30

→Factor a trandformar = (1.015)

→Dias de tasa que TENGO = 30

Todo el trabajo se simplifica en la siguiente fórmula:

En conclusión cabe mencionar la diferencia entre la TNA y la TEA: esta última no es  referencial, sino que es un indicador real del costo en intereses de una operación. En ella se incluye la capitalización de los intereses y, por lo tanto, es una medida más precisa para calcular su valor. 

El tipo de interés efectivo es aquel que resulta al sumar el capital invertido junto a los intereses que se generan periódicamente, de forma que éstos se acumulan. Se trata de un tipo de capitalización compuesta ,mientras que TNA actua como un interes simple no variar el interes en el tiempo y ser el mismo hasta finalizar la operación.

Conocer cada una de estas siglas y hacer uso de ese conocimiento hará que se tomen decisiones más responsables tanto a la hora de aceptar financiamiento, como al adquirir una tarjeta de crédito o elegir cómo pagar las deudas.

Referencias.

SBS(2020).Curso de Finanzas .Recuperado de:https://www.sbs.gob.pe/Portals/0/jer/pres_doc_basilea/Presentacion002/INTERES_COMPUESTO_TASAS%20DE%20INTERES.pdf